多方协力联动 护航外贸企业拓内销

除了资本层面(céngmiàn)的挑战，小米消金在客户服务方面也面临不小压力。根据黑猫投诉平台数据，近30天内收到投诉112条，仅处理23条，完成率仅为20.54%；累计投诉2362条，完成率79.51%。投诉主要集中于高利率和暴力(bàolì)催收等问题，反映(fǎnyìng)出(chū)用户体验与合规管理(guǎnlǐ)之间存在一定张力。

2025年5月28日，重庆金融监管局正式批复郝祥出任重庆小米消费金融有限公司（以下简称“小米消金(xiāojīn)”）总裁助理(zhùlǐ)兼董事会秘书的任职(rènzhí)资格。

图片来源：重庆金融(jīnróng)监管局

据天眼查信息，郝祥(hǎoxiáng)目前担任宁波弥链数字科技有限公司（以下简称“弥链数字”）总经理。弥链数字系小米集团(jítuán)成员公司，实缴资本5000万元，主营软件和信息技术服务(fúwù)。公司法定代表人(rén)及董事长为岳凯，其亦为小米消金的董事长兼法定代表人。郝祥此番出任小米消金管理层职务，意味着其将(jiāng)继续与岳凯搭档，组建稳定的管理班子，协力推进小米消金的发展(fāzhǎn)战略。

事实上，早在2024年9月，小米消金(xiāojīn)便获重庆金融监管局批复，获得开展资产证券化（ABS）业务的资质。作为消费(xiāofèi)金融领域重要的融资工具，ABS近年来发展迅速(xùnsù)，已成为优化资产结构、拓展资金来源的关键手段。此次郝祥兼任董事会秘书，不仅有助于提升公司治理(zhìlǐ)(zhìlǐ)水平，也在一定程度上反映出公司在资本运作方面的战略提速(tísù)，意在为ABS等金融工具的有效落地奠定更为成熟的治理基础。

然而，在(zài)积极拓展业务和加快资本运作的(de)同时，小米消金也面临消费金融行业普遍存在的合规挑战。近年来，行业因暴力(bàolì)催收、高利率等问题屡遭诟病，社会关注度持续上升。作为行业中较晚(jiàowǎn)入局者，小米消金在寻求业务突破与资本扩张的过程中，如何有效兼顾合规经营与用户权益保护，将成为其管理层亟需正视和应对的核心课题(kètí)。

五年起步偏晚，行业位次居中靠后(hòu)

小米消金成立于2020年5月29日，是全国31家持牌(jiāchípái)消费(xiāofèi)金融公司中第26家开业的(de)机构，属于行业中较晚入局者。公司注册资本为(wèi)15亿元，股东结构方面，小米通讯为控股股东，持股比例为50%，重庆农(nóng)商行持股30%，其余股东包括金山控股（10%）、大顺电器（9.8%）和金冠捷莱（0.2%）。成立五年来，小米消金依托小米集团(jítuán)的生态(shēngtài)体系和消费场景嵌入，推动业务快速发展，逐步在行业中站稳脚跟。

尽管有小米平台支持，但与同样依赖大型互联网生态的蚂蚁消金相比，小米消金在用户规模、产品多样性及(jí)金融科技能力方面仍存在明显差距。目前(mùqián)，蚂蚁消金以(xiāojīnyǐ)资产规模和盈利能力稳居行业第一，小米消金则排名在第15名之后，竞争压力显著(xiǎnzhù)。

从资产端来看，小米(xiǎomǐ)消金近年(nián)来维持高速增长。2021年总资产为63.16亿元(yìyuán)，至2024年已增至(zēngzhì)216.80亿元，年复合增长率(lǜ)达50.8%；尽管2024年同比增速放缓至32.07%，但整体(zhěngtǐ)扩张态势仍然强劲。同期，净资产(jìngzīchǎn)从15.05亿元升至16.99亿元，复合增长率4.1%。截至2024年，公司杠杆率（总资产/净资产）为12.76，已显著高于同期头部消金公司（如招联消费金融约7倍），资本补充需求凸显。

在(zài)信贷投放方面，小米(xiǎomǐ)消金展现出快速拓展能力。数据显示，2023年(nián)(nián)1月公司贷款余额首次突破100亿元，至2024年10月增至180亿元，增长迅速。然而，业务扩张带动的收入(shōurù)增长却未同步，2024年营业收入为6.57亿元，较(jiào)2023年的6.85亿元下降4.09%。尽管收入承压，净利润表现亮眼，公司2024年净利润达1.15亿元，同比增幅达51.23%。

但与此同时，资本充足水平趋于紧张。2024年(nián)3月底至2025年3月底，核心一级资本充足率从(cóng)11.40%降至10.10%，资本充足率也由12.55%降至11.25%。在资产快速扩张背景下(xià)，资本补充略显滞后，可能对未来业务拓展形成(xíngchéng)一定约束。

除了(chúle)资本层面的挑战，小米消金在客户服务方面也面临不小压力。根据黑猫投诉平台数据，近30天内收到投诉112条(tiáo)(tiáo)，仅处理23条，完成率仅为20.54%；累计投诉2362条，完成率79.51%。投诉主要集中(jízhōng)于高利率和暴力催收等问题，反映出用户体验与(yǔ)合规管理之间存在一定张力。

例如，有用户反映，2024年7月(yuè)通过“金瀛分期(qī)”APP借款9000元，分12期还款，总还款金额(jīné)12238.44元，折合利率远超法定24%上限，要求减免超出(chāochū)部分的利息；另有用户投诉第三方催收机构采用“轰炸式”催收手段，甚至涉及恐吓与隐私泄露，严重干扰其(qí)正常工作生活。

图片(túpiàn)来源：黑猫投诉平台

总体来看，小米消金在依托小米生态场景的(de)基础上，已实现资产与利润的双重增长，但仍面临营收承压、资本充足率(chōngzúlǜ)下降及用户信任危机等多重挑战。此次管理层调整与资本运作节奏的加快，预示(yùshì)着公司正寻求通过治理优化与金融创新突破发展瓶颈。未来，小米消金能否(néngfǒu)在业务(yèwù)增长与风险防控、合规治理与用户权益之间实现平衡，仍有赖于管理层的战略执行与监管部门的持续(chíxù)关注。